Арсений Архангельский | A3 Capital

​​Почему я не верю в позитив в рынках на долгосрок

Начнем с того, что 10-летние облигации США корректировались до 3.3% и снова поехали вверх. Коррекция длилась не один день, и ФРС, смотря на это, смягчила свою позицию по ставке. Повышение ставки по облигациям неминуемо приведёт к снижению #SP500. Дефицит торгового баланса за четверть торгового года (торг.год в США начинается с октября) составляет 938 ярдов - это говорит о том, что США ничего не производит и экспортирует, а импортирует, а это значит деньги только печатаются, и они занимаются раздуванием долга. В этом году по разным оценкам обслуживание долга сравняется с оборонным бюджетом страны, т.е 1 триллион$ , в целом заимствуя в день 3.8 ярда $ новых денег.

Беда может исходить не только от США. ЕС балансирует на грани фола и удержать инфляцию не в силах, что неминуемо приведёт к череде дефолтов. Это начнет происходить уже через несколько месяцев, например, в Италии. Страна не успела оправиться от пандемии, а её уже стянули в санкции. При этом туриндустрия в Италии приносила большой процент от доли ВВП. 🤦‍♂️

И так не только Италии. Те же Карловы Вары (Чехия) также в говне, и Португалия. Кто будет первым, не важно, задача перезагрузить и так еле стоящую на ногах банковскую систему.

Крах пары крупных банков непременно запустит цепную реакцию и в первую очередь зацепит США. На сегодня долг США растёт на 1+ ярд в сутки. США будут выкручиваться и включат станок, что несомненно толкнет 10-летние в район 5%. Это будет очевидно даже ребёнку, что они не обеспечены, и тогда рухнет долговой рынок. 📉📉

Запад, а именно США, будет выходить из конфликта с громадными репутационными издержками. Думаю, что в конечном итоге спровоцируют режим в Киеве. Как вариант, более вероятно, будут использованы грязные бомбы, подрыв Запорожской или другой АЭС, что несомненно вызовет панику на западе, а это потянет миграцию от восточных границ и ускорит выход массового производств из региона (уже идёт).
Фондовый рынок схлопнется за несколько дней/недель и также несомненно зацепит глобальный экономический сектор, прежде всего банковский.

Конечно же, при панике крипта не останется в стороне, но когда нагнется банковский, долговой, фондовый, нести деньги для сбережения, кроме как в крипту, будет некуда. Как альтернатива, есть физическое золото, но в рынке его маловато будет. Тогда и получится, что крипта и золото поделят между собой роль той тихой гавани сохранения средств.

Думаю, что РФ и Азия как раз и запустят свою обеспеченную золотом валюту, которое они усиленно скупают уже несколько лет и с каждым годом всё больше.

В случае сторонних провокаций, предполагаю ухудшение конфликта и дестабилизацию на рынках. В текущий момент времени скупаем акции американских стартапов и компаний серий раунда D в портфель, с дисконтом 56% от рынка.

Подробно о том, что будет с рынком технологических компаний описывал тут.

Если Вы хотите подробнее узнать, о том, что мы делаем сейчас и что актуально на текущий момент, напишите @a3_polina

www.tg-me.com/ua/A3 Club Инвестиции Финансы Бизнес/com.club3a/353

1.0K viewsFeb 23, 2023 at 12:25

​​Почему я не верю в позитив в рынках на долгосрок

Начнем с того, что 10-летние облигации США корректировались до 3.3% и снова поехали вверх. Коррекция длилась не один день, и ФРС, смотря на это, смягчила свою позицию по ставке. Повышение ставки по облигациям неминуемо приведёт к снижению #SP500. Дефицит торгового баланса за четверть торгового года (торг.год в США начинается с октября) составляет 938 ярдов - это говорит о том, что США ничего не производит и экспортирует, а импортирует, а это значит деньги только печатаются, и они занимаются раздуванием долга. В этом году по разным оценкам обслуживание долга сравняется с оборонным бюджетом страны, т.е 1 триллион$ , в целом заимствуя в день 3.8 ярда $ новых денег.

Беда может исходить не только от США. ЕС балансирует на грани фола и удержать инфляцию не в силах, что неминуемо приведёт к череде дефолтов. Это начнет происходить уже через несколько месяцев, например, в Италии. Страна не успела оправиться от пандемии, а её уже стянули в санкции. При этом туриндустрия в Италии приносила большой процент от доли ВВП. 🤦‍♂️

И так не только Италии. Те же Карловы Вары (Чехия) также в говне, и Португалия. Кто будет первым, не важно, задача перезагрузить и так еле стоящую на ногах банковскую систему.

Крах пары крупных банков непременно запустит цепную реакцию и в первую очередь зацепит США. На сегодня долг США растёт на 1+ ярд в сутки. США будут выкручиваться и включат станок, что несомненно толкнет 10-летние в район 5%. Это будет очевидно даже ребёнку, что они не обеспечены, и тогда рухнет долговой рынок. 📉📉

Запад, а именно США, будет выходить из конфликта с громадными репутационными издержками. Думаю, что в конечном итоге спровоцируют режим в Киеве. Как вариант, более вероятно, будут использованы грязные бомбы, подрыв Запорожской или другой АЭС, что несомненно вызовет панику на западе, а это потянет миграцию от восточных границ и ускорит выход массового производств из региона (уже идёт).
Фондовый рынок схлопнется за несколько дней/недель и также несомненно зацепит глобальный экономический сектор, прежде всего банковский.

Конечно же, при панике крипта не останется в стороне, но когда нагнется банковский, долговой, фондовый, нести деньги для сбережения, кроме как в крипту, будет некуда. Как альтернатива, есть физическое золото, но в рынке его маловато будет. Тогда и получится, что крипта и золото поделят между собой роль той тихой гавани сохранения средств.

Думаю, что РФ и Азия как раз и запустят свою обеспеченную золотом валюту, которое они усиленно скупают уже несколько лет и с каждым годом всё больше.

В случае сторонних провокаций, предполагаю ухудшение конфликта и дестабилизацию на рынках. В текущий момент времени скупаем акции американских стартапов и компаний серий раунда D в портфель, с дисконтом 56% от рынка.

Подробно о том, что будет с рынком технологических компаний описывал тут.

Если Вы хотите подробнее узнать, о том, что мы делаем сейчас и что актуально на текущий момент, напишите @a3_polina

BY Арсений Архангельский | A3 Capital